Индекс страха VIX

В то время как шансы на разворот увеличиваются с крайними настроениями, осцилляторы импульса, графические модели или другие формы технического анализа для подтверждения или определения времени разворота. Так же в сообществе инвесторов индекс VIX зачастую называют «индексом страха» roboforex и считают, что данный индекс отражает потенциал падения рынка, но это не совсем так. Для расчета индекса используются опционы Call и Put, то есть опционы, которые отражают настроения участников рынка относительно его дальнейшего роста (Call опционы) или падения (Put опционы).

Однако, стоит учитывать, что, по сути, это производная от производной, а значит, его движения стоит рассматривать как некоторый инструмент, замеряющий настроение инвесторов. Как это не удивительно, но индекс волатильности CBOE – и есть общепризнанный инструмент определения страха и жадности. Именно в таком качестве VIX уже много лет рассматривается на Уолл Стрит. Например, во время медвежьего рынка 2020 года вы могли бы купить акции индексного фонда S&P 500 примерно за треть цены, по которой они были месяцем ранее, после более чем десятилетнего устойчивого роста.

Также он покупает опцион на право продажи этих акций по цене 20 долларов США за штуку. Это цена исполнения опциона, за которую инвестор платит премию. Опцион позволяет инвестору застраховать свои вложения на случай падения котировок. Индекс страха позволяет инвесторам подстраиваться под ожидания рынка. Так, согласном данным для таймфрема H4 ниже VIX более чем на 85% коррелирует с S&P500 и на 92% коррелирует с DowJones30.

Этот показатель отражает ожидания трейдеров по колебаниям индекса широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней –  его подразумеваемую волатильность. VIX – это показатель, обновляющийся в режиме реального времени и отражающий ожидания рынка по волатильности за 30 дней вперёд. Он формируется из входных данных https://prostoforex.com/ по ценам опционов индекса S&P 500 и может дать оценку рыночного риска и настроений инвесторов. Однако торговать напрямую, например, индексом VIX невозможно. Существуют специальные фьючерсы на индексы волатильности, которые хоть и не являются полностью идентичными, имеют схожую с индексами динамику.

Полная формула для индекса волатильности CBOE и других индексов волатильности выходит за рамки этой статьи, но я опишу основные исходные данные и немного истории. Первоначально созданный в 1993 году, VIX использовал опционы S&P 100 и другую методологию. В частности, «исходная формула» использовала опционы «в деньгах» для расчета волатильности. Этот индикатор по-прежнему доступен как Индекс волатильности — оригинальная формула (VXO). Не стоит забывать, что VIX в первую очередь является индикатором волатильности и индексом страха рынка. ➨ И наоборот, если цена пробивает последний максимум вверх, который подтверждается закрытием свечи, это говорит о давлении со стороны покупателей и продолжении восходящего тренда индекса волатильности.

Можно ли заработать на VIX

Простыми словами волатильность рынка – это частота и величина движения цены вверх или вниз. Чем сильнее и чаще колеблются цены, тем более волатильным является рынок. Таким образом индексы волатильности можно использовать и как измеритель уровня риска для формирования и управления инвестиционным портфелем, и как инструмент, который позволяет дополнительно определить точку входа в активы. Когда значения индекса находится ниже уровня 20, это говорит о том, что на рынке присутствует нормальный естественный уровень волатильности. Диапазон уровней от 20 до 40 свидетельствует о том, что на рынке повышенный уровень волатильности, а значит риски достаточно высоки. Значения индекса VIX более 60 свидетельствуют о том, что на рынке присутствует экстремально высокий уровень волатильности и колоссальные риски.

Однако важно отметить, что VXX не представляет собой спотовую инвестицию в VIX, а скорее связан с индексом, состоящим из фьючерсов VIX. Полученный VIX дает нам средневзвешенное 30-дневное стандартное отклонение годового движения S&P 500. Значение 20% будет означать 20-процентное движение вверх или вниз в течение следующих 12 месяцев. Это годовое число можно преобразовать в месячное число, разделив его на квадратный корень из 12 (~3,464). Ежедневное число можно найти путем деления на квадратный корень из 252 (~ 15,874), который представляет собой количество торговых дней в году. В таблице ниже показаны уровни VIX с ожидаемой волатильностью S&P 500 на месячной или дневной основе.

BofA указал на 2 «бычьих» сигнала для ралли S&P 500 в 2024 году

Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг. Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных». В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант. Достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

В частности, индекс VIX предназначен для измерения ожидаемой 30 дневной волатильности для S&P 500. Чикагская биржа опционов (CBOE) рассчитывает индексы волатильности для ряда различных ETF и индексов. К ним относятся Gold SPDR, Нефтяной фонд USO, Euro Currency Trust, Dow Industrials, S&P 500 и Nasdaq 100. В этой статье основное внимание будет уделено использованию VIX.

Что такое индикатор VIX?

Он указал на то, что ряд сезонных факторов предполагает падение рынка в мае перед летним подъемом. «Бычьи» технические сигналы поддерживают аргумент в пользу роста S&P 500 к концу года. Срочный рынок, впрочем, согласно данным CME, верит и в скорый переход к смягчению политики, оценивая его вероятность в июле в 31%, а в сентябре – в 65%.

Чтобы рассчитать волатильность цен, нам необходимо сделать 6 простых шагов. Если историческая волатильность растет, это повод насторожиться, так как это может указывать на то, что с активом что-то произошло или вот-вот произойдет. Если же она снижается, это означает, что ситуация возвращается в нормальное русло и стабилизируется. Хотя повышенная волатильность может быть признаком проблем, она почти неизбежна при долгосрочном инвестировании и на самом деле может быть одним из ключей к успеху в инвестировании. В нефинансовом мире волатильность описывает тенденцию к быстрым, непредсказуемым изменениям. В применении к финансовым рынкам определение не сильно отличается – просто оно немного более техническое.

Индикатор волатильности ATR (average true range) измеряет разницу между high и low, а затем сглаживает результат. Поэтому ATR универсален и может измерять волатильность валютных пар (например, волатильность рубля к доллару), акций, криптовалют и любых других активов на любых периодах. Волатильность – это оценка движения цены, который включает в себя как потери, так и прибыли, в то время как риск – это исключительно показатель потерь. Таким образом, растущая стоимость этих пут-опционов становится индикатором ожидаемых рыночных падений и, как следствие, волатильности. Простыми словами VIX показывает, насколько трейдеры ожидают, что цена S&P 500 изменится вверх или вниз в следующем месяце. Так что VIX – это обоснованный показатель волатильности акций.

Индекс волатильности российского рынка

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS. По мнению аналитиков Центра финансовых исследований Шваба, в периоды с 1970 года, когда акции упали на 20% и более, они принесли наибольшую прибыль в первые 12 месяцев восстановления. На картинке ниже – дневной график цен фьючерсных контрактов на британский фунт за август 2021 года. Если речь идет про волатильность валютного курса, то 16, 18 и 22 августа (эти дни отмечены стрелками) были самыми волатильными.

Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется. К индексу страха VIX также можно применять анализ прайс-экшен, который поможет интерпретировать возможные движения цены VIX. Как и большинство финансовых инструментов, к индексу VIX можно применять технический анализ.

Существует несколько различных индексов волатильности относительно крупных фондовых индексов. Один из наиболее известных и ранних индикаторов страха — это индекс волатильности VIX (Volatility Index), созданный в 1993 году для Чикагской фондовой биржи опционов. Он отражает ожидания инвесторов в отношении цены опционов на фондовый индекс S&P 500 в будущем. Индекс RVI рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на фьючерсные контракты на Индекс РТС. При расчёте индекса используется волатильность фактических цен на опционы Call и Put двух серий опционов.

Вместо этого этот всплеск сигнализировал о чрезмерном медвежьем настрое или панике, которая обозначила главный минимум. Индикатор опустился до 10 в октябре 2007 года и торговался в районе 10-14, поскольку рынок продолжал расти в течение нескольких месяцев. Был еще один всплеск выше 18, который обозначил главный минимум S&P 500. ➤ Например, если вы хотите торговать на графике H1, анализ тренда на H4 или D1 вместо, например, W1 или M1 будет гораздо полезнее, а информация будет понятнее. Если вы хотите торговать на H4, более целесообразно будет анализировать основной тренд на D1 и W1.

• Надежды на то, что ужесточение финансовых условий побудит ФРС остановить в июне подъем ставок, небеспочвенны.
• Для этого VIX “собирает” цены опционов пут и колл на стоимость индекса S&P 500, который часто используется для представления рынка в целом.
• Окончательное подтверждение разворота тренда будем смотреть, конечно же, на графиках фондовых индексов, например SPX.
• Расчет индекса основан на производных финансовых инструментах.
• Следовательно, эта подразумеваемая волатильность очень чувствительна к направленному движению.

Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации.